Kapitalkrav til verdipapirforetak: utfyllende bestemmelser om 'separate kontoer'
Delegert kommisjonsforordning (EU) 2022/26 av 24. september 2021 om utfylling av europaparlaments- og rådsdirektiv (EU) 2019/2033 med hensyn til tekniske reguleringsstandarder som spesifiserer begrepet separate kontoer for å sikre beskyttelse av kundemidler i forbindelse med et verdipapirforetaks konkurs
Commission Delegated Regulation (EU) 2022/26 of 24 September 2021 supplementing Regulation (EU) 2019/2033 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards specifying the notion of segregated accounts to ensure client money’s protection in the event of an investment firm’s failure
EØS-notat offentliggjort 26.4.2022
Nærmere omtale
BAKGRUNN (fra departementets EØS-notat, sist oppdatert 3.4.2022)
Sammendrag av innhold
Forordningen er utfyllende regler til forordning 2019/2033 om krav til verdipapirforetak (Investment Firm Regulation, IFR).
Etter IFR skal verdipapirforetak blant annet oppfylle et kapitalkrav basert på nærmere definerte K-faktorer. En av K-faktorene knytter seg til håndtering av kundemidler, og beregningen av K-faktoren varierer etter om midlene håndteres på separate eller ikke-separate kontoer.
Forordningen fastsetter utfyllende regler om hva som menes med begrepet separate kontoer.
Merknader
Rettslige konsekvenser
Forordningen vil tas inn i EØS-avtalen og gjennomføres i norsk rett ved inkorporering. Dvs. at det i lov eller forskrift tas inn en bestemmelse om at forordningen gjelder som norsk forskrift.
Økonomiske og administrative konsekvenser
Forordningen antas å få begrensede økonomiske og administrative konsekvenser utover de konsekvensene som vil følge av gjennomføringen av IFR i norsk rett.
Vurdering
Forordningen antas ikke å være i konflikt med norske interesser eller andre internasjonale forpliktelser. Forordningen anses EØS-relevant og akseptabel.
Rettsakten er utfyllende til forordning 2019/2033 som ikke er tatt inn i EØS-avtalen. Ikrafttredelsestidspunktet må tilpasses slik at rettsakten tidligst trer i kraft samtidig som IFR i EØS-avtalen.
Status
Rettsakten er vedtatt og i kraft i EU, og er til vurdering for innlemmelse i EØS-avtalen. Innlemmelse i EØS-avtalen fordrer at forordning 2019/2033 (Investment Firm Regulation - IFR) tas inn i EØS-avtalen.
Sammendrag av innhold
Forordningen er utfyllende regler til forordning 2019/2033 om krav til verdipapirforetak (Investment Firm Regulation, IFR).
Etter IFR skal verdipapirforetak blant annet oppfylle et kapitalkrav basert på nærmere definerte K-faktorer. En av K-faktorene knytter seg til håndtering av kundemidler, og beregningen av K-faktoren varierer etter om midlene håndteres på separate eller ikke-separate kontoer.
Forordningen fastsetter utfyllende regler om hva som menes med begrepet separate kontoer.
Merknader
Rettslige konsekvenser
Forordningen vil tas inn i EØS-avtalen og gjennomføres i norsk rett ved inkorporering. Dvs. at det i lov eller forskrift tas inn en bestemmelse om at forordningen gjelder som norsk forskrift.
Økonomiske og administrative konsekvenser
Forordningen antas å få begrensede økonomiske og administrative konsekvenser utover de konsekvensene som vil følge av gjennomføringen av IFR i norsk rett.
Vurdering
Forordningen antas ikke å være i konflikt med norske interesser eller andre internasjonale forpliktelser. Forordningen anses EØS-relevant og akseptabel.
Rettsakten er utfyllende til forordning 2019/2033 som ikke er tatt inn i EØS-avtalen. Ikrafttredelsestidspunktet må tilpasses slik at rettsakten tidligst trer i kraft samtidig som IFR i EØS-avtalen.
Status
Rettsakten er vedtatt og i kraft i EU, og er til vurdering for innlemmelse i EØS-avtalen. Innlemmelse i EØS-avtalen fordrer at forordning 2019/2033 (Investment Firm Regulation - IFR) tas inn i EØS-avtalen.