Engros-omsetning på energimarkedet

Ansvarlig departement: Olje- og energidepartementet

Sakstype: Forordning

Behandlende organ: EFTA/EØS: vurderer EØS-relevans og -innlemmelse

Saksområde: Energi: gass- og elektrisitetsmarkedet (del av EØS-avtalens vedlegg 4)

BAKGRUNN (fra departementets EØS-notat, sist oppdatert 15.9.2011)

Kommisjonen har vurdert at det er et behov for et skreddersydd regelverk for handel på elektrisitets- og gassmarkedene for å sikre integritet og transparens. Den 8. desember 2010 la Kommisjonen derfor fram et forslag til en parlaments- og rådsforordning om integritet og gjennomsiktighet i energimarkedet (Proposal for a regulation of the European Parliament and of the Council on energy market integrity and transparency). Forordningen skal ta hensyn til koblingen mellom fysisk handel og handel med finansielle instrument på energiområdet. Forslaget bygger i stor grad på Market Abuse Directive (MAD), men det er gjort tilpasninger for å ta hensyn til forholdene på energimarkedene. Forordningen er hjemlet i Artikkel 194(2) (Energi) med bakgrunn i viktigheten av at forbrukere har tillit til energimarkedenes integritet. Forslaget drøftes nå i råd og Europaprlament og gjennomgangen under kan dermed være gjenstand for større endringer. Forordningen har som formål å utvikle regler for å avdekke og forhindre markedmisbruk i engrosmarkedene for elektrisitet og gass. Forslaget innehodler regler om innsidehandel og forbud mot markedsmanipulasjon. Bakgrunnen for forslaget er blant annet viktigheten av at forbrukerne har tillit til energimarkedenes integritet. Det er gitt noen unntak i regelverket for å ta hensyn til annen regulering og unngå duplisering av regelverk. Blant annet unntas finansielle instrument som dekkes av MAD fra forbudene mot handel med innsideinformasjon og markedsmanipulasjon. Tilsynet med energimarkedene reguleres for å forhindre markedsmisbruk. Det nye EU-byrået ACER (Agency for the Cooperation of Energy Regulators) gis en sentral rolle som tilsynsmyndighet. De nasjonale energiregulatorene får også en viktig rolle som tilsynsmyndighet, og disse skal samarbeide med ACER. ACER skal sørge for koordinering og samarbeid på EU-nivå. Samarbeid med andre myndighetsorgan som ESMA (European Securities and Markets Authority), finanstilsyn og konkurransetilsyn omhandles også. For at ACER skal kunne utføre sine tilsynsoppgaver skal markedsaktørene rapportere sine transaksjoner til ACER, inklusive handelsordrer. Markedsaktørene skal også rapportere til ACER og den nasjonale regulatoren om forhold knyttet til produksjonskapasitet, lagring, forbruk og transmisjon av elektrisitet og gass. Rapporteringspliktene er formulert med tanke på å unngå dobbeltrapportering i de tilfeller det også rapporteres med bakgrunn i annet regelverk. ACER skal da kunne få informasjonen fra den tilsynsmyndigheten som har mottatt informasjonen. ACER skal sørge for at informasjonen behandles med diskresjon og konfidensialitet. ACER kan offentliggjøre informasjon dersom den ikke er kommersielt sensitiv. Forslaget gir Kommisjonen myndighet til å vedta delegerte rettakter (delegated acts) på to områder. Det første gjelder mer detaljerte definisjoner av blant annet innsidehandel og markedsmanipulasjon. Det andre er knyttet til rapporteringskravene, der Kommisjonen blant annet skal fastsette krav til informasjonens format, innhold og tidsaspekt. Medlemsstatene skal utforme regler knyttet til straffemekanismer for brudd på forordningens bestemmelser.

Hovedinnhold

Artikkel 1: Innhold, omfang og forhold til øvrig EU-lovgivning.

Forslaget etablerer regler som forbyr markedsmisbruk i engrosmarkedene for energi. Reglene er i overensstemmelse med dem som finnes i de finansielle markedene. ACER skal kunne overvåke engrosmarkedene. Artikkel 3 og artikkel 4 gjelder ikke for energiprodukter som er definert som finansielle instrumenter og som dekkes av Direktiv 2003/6/EC (MAD). Når handlinger relaterer seg både til finansielle instrument omfattet av MAD, og energiprodukt i engrosmarkedet omfattet av herværende forordnings artikkel 3 eller 4, skal ACER, nasjonale regulatorer og de nasjonale finansmyndigheter i samarbeid sørge for en koordinert håndhevelse av relevante regler.

Artikkel 2: Definisjoner.

Artikkelen definerer blant annet innsideinformasjon, markedsmisbruk, forsøk på å manipulere markedet og engros energiprodukter.(1) Innsideinformasjon defineres som presis informasjon, som direkte eller indirekte relaterer seg til ett eller flere energiprodukter i engrosmarkedene, som ikke er offentliggjort, og som hvis den ble det kunne påvirke prisene til slike produkter i vesentlig grad. I definisjonen går det fram at dette blant annet gjelder informasjon knyttet til produksjonskapasitet, lagring, forbruk og transmisjon av elektrisitet eller gass. (2) Markedsmisbruk. Markedsmisbruk refererer blant annet til handlinger som a) gir, eller trolig vil gi, feilaktige eller misvisende signaler om tilbud, etterspørsel eller pris; som sikrer eller forsøker å sikre unormale eller kunstige priser; som tar i bruk eller forsøker å ta i bruk fiktive midler, eller andre former for bedrag eller innretninger; eller b) innebærer spredning av villedende eller uriktig informasjon. (3) Med forsøk på å manipulere markedet menes a) handlinger relatert til energiprodukter i engrosmarkedet der intensjonen er å gi feilaktige eller misvisende signaler om tilbud, etterspørsel eller pris; sikre prisen på et unormalt eller kunstig nivå; eller som tar i bruk fiktive midler eller andre former for bedrag eller innrettninger, b) spredning av informasjon gjennom media, inkludert internett, eller på andre måter, i den hensikt å gi falske eller misledende signaler om energiprodukter i engrosmarkedet. (4) Med energiprodukter i engrosmarkedene menes følgende kontrakter og derivater, uavhengig av hvor og hvordan de handles. a) kontrakter for levering av gass eller elektrisitet, b) derivater knyttet til gass eller elektrisitet, c) kontrakter knyttet til transport av gass eller elektrisitet, d) derivater knyttet til transport av gass eller elektrisitet.

Artikkel 3:Forbud mot innsidehandel og pålegg om å offentliggjøre innsideinformasjon.

Artikkelen forbyr innsidehandel i engrosmarkedene for energi. Den inneholder også pålegg om at markedsaktører skal offentliggjøre innsideinformasjon for forretningsvirksomhet eller fasiliteter aktøren eier, kontrollerer eller er ansvarlig for driften av. Dette inkluderer informasjon knyttet til kapasiteten til produksjonsfasiliteter, lagring, forbruk og transmisjon av elektrisitet og gass.

Artikkel 4:Forbud mot markedsmanipulasjon.

Artikkelen forbyr markedsmanipulasjon og forsøk på markedsmanipulasjon i engrosmarkedene for energi.

Artikkel 5: Spesifisering av definisjoner av innsideinformasjon og markedsmanipulasjon.

For å ta hensyn til framtidig utvikling i engrosmarkedene for energi, skal EU-kommisjonen vedta delegert lovgivning ("delegated acts") med mer detaljerte definisjoner av innsideinformasjon, markedsmanipulasjon, forsøk på å manipulere markedet, energiprodukter i engrosmarkedene, og engrosmarkeder for energi. Dette skal gjøres i tråd med artikkel 15, og i tråd med kravene i artikel 16 og 17. Den delegerte lovgivningen skal som et minimum ta hensyn til a) særskilte forhold i engrosmarkedene for energi og samhandlingen mellom vare- og derivatmarkedene, b)den potensielle innvirkningen på prisene i engrosmarkedene for energi av faktisk og planlagt produksjon, konsum, bruk av transmisjon og bruk av lagringskapasitet, og c) network codes og framework guidelines vedtatt i medhold av Forordning 714/2009 og Forordning 715/2009.

Artikkel 6: Markedsovervåkning.

ACER skal føre tilsyn med engrosmarkedene for energi for å oppdage og forhindre innsidehandel og markedsmanipulasjon. ACER skal samle inn nødvendig informasjon i tråd med artikkel 7. De nasjonale regulatorene pålegges å samarbeide med ACER om markedsovervåkningen, og skal derfor ha tilgang til relevant informasjon fra ACER. ACER kan komme med anbefalinger om hvilke transaksjoner, inkludert handelsordrer, de mener er nødvendig for å kunne overvåke engrosmarkedene for energi på en effektiv måte. Før ACER kommer med slike anbefalinger skal ACER konsultere interesserte/relevante aktører, i tråd med artikkel 10 i Forordning 713/2009.

Artikkel 7: Datainnsamling. ACER skal motta en oversikt over transaksjoner i engrosmarkedet for energi, inkludert handelsordrer.

Kommisjonen skal vedta delegert lovgivning i tråd med artikkel 15, og i tråd med kravene i artikkel 16 og 17, som fastsetter krav til informasjonens format, innhold og tidsaspekt. Der det er passende skal Kommisjonen også definere terskelverdier og spesifiserer hvilke kontrakttyper det skal rapporteres om. Den delegerte lovgivningen skal sikre at de personer som det refereres til i Artikkel 7 (3) a), b) og c), og som rapporterer sine transaksjoner i tråd med MiFID (Direktiv 2004/39/EC) eller Forordning --/---- om OTC derivater, central counterpatries og trade repositores, ikke er underlagt øvrig rapporteringplikt i tillegg til den de er underlagt gjennom nevnte rettsakter. Det kan likevel etableres et ikke-bindende rammeverk som tillater organiserte markeder og handelssystemer å gi ACER oversikt over transaksjonene. Markedsaktørene pålegges å gi informasjon til ACER og nasjonal regulator om produksjonskapasitet, lagring, forbruk og transmisjon av elektrisitet eller gass for at disse skal kunne overvåke handelen i engrosmarkedene for energi.

Artikkel 8: Informasjonsdeling mellom ACER og andre organer.

ACER skal etablere mekanismer for å dele informasjonen de får i overensstemmelse med artikkel 6 (1) og artikkel 7 med nasjonale regulatorer, pågjeldende finans- og konkurransemyndigheter i medlemslandene, og andre relevante myndigheter. Artikkelen pålegger også "trade repositories" registrert eller anerkjent gjennom [European Market Infrastructure Regulation -2010/0250(COD)] å gjøre informasjon tilgjengelig for ACER. Videre skal gjeldende finansmyndigheter overføre informasjon til ACER om transaksjoner i engrosprodukter i energi som er mottatt etter artikkel 25(3) i MiFID eller artikkel 6(2) i [European Market Infrastructure Regulation -2010/0250(COD)]

Artikkel 9: Beskyttelse av data og driftssikkerhet.

Artikkelen stiller krav til at ACER skal sørge for at den informasjonen de får i overensstemmelse med artikkel 7 beskyttes og behandles med konfidensialitet og integritet. ACER kan velge å offentliggjøre deler av informasjonen så lenge kommersielt sensitiv informasjon om individuelle markedsaktører eller individuelle transaksjoner ikke frigis.

Artikkel 10: Implementering av forbud mot markedsmisbruk.

Nasjonal regulator skal håndheve forbudene i artikkel 3 og 4. Medlemslandene må sørge for at nasjonal regulator har den nødvendige kompetansen til å kunne utføre nødvendige undersøkelser. Artikkelen inneholder en liste over nødvendig etterforskningskompetanse.

Artikkel 11: Samarbeid på EU-nivå.

ACER skal sørge for at de nasjonale regulatorene utfører sine oppgaver under forordningen på en koordinert måte og de nasjonale regulatorene skal samarbeide med ACER og hverandre for å utføre sine plikter under forordningen. Artikkelen stiller krav til samarbeid og informasjonsdeling med ACER og mellom ulike organer. ACER gis fullmakter til å be om informasjon fra nasjonale regulatorer samt om å be dem om å starte etterforskning av mulige brudd. Regulatorene skal overholde anmodninger fra ACER.

Artikkel 12: Profesjonell diskresjon

Artikkelen inneholder bestemmelser knyttet til taushetsplikt for dem som får tilgang på konfidensiell informasjon gjennom denne forordningen

Artikkel 13: Straff

Medlemslandene skal utforme regler knyttet til straffemekanismer for brudd på forordningens bestemmelser.

Artikkel 14: Forhold til tredjeland

Artikkelen gir ACER mulighet til å etablere kontakt med tilsynsmyndigheter i tredjeland. ACER kan også inngå administrative avtaler med internasjonale organisasjoner og forvaltningsorgan i tredjeland.

Artikkel 15: Utøvelse av delegert myndighet

Myndighet til å vedta delegert lovgivning referert til i artikkel 5 og 7 skal gis EU-kommisjonen i en ubestemt tidsperiode. Parlamentet og Rådet skal notifiseres samtidig så snart EU-kommisjonen vedtar delegert lovgivning.

Artikkel 16: Tilbakekallelse av delegert myndighet

Parlamentet eller Rådet kan når som helst tilbakekalle myndigheten referert til i artikkel 5 og 7.

Artikkel 17: Innsigelser mot delegert lovgivning

Parlamentet og Rådet kan komme med innsigelser mot fremtidig delegert lovgivning innen to måneder etter at den er notifisert. Denne perioden kan forlenges med en måned etter initiativ fra Rådet eller Parlamentet.

Hvis hverken Rådet eller Parlamentet har kommet med innsigelser ved utløpet av perioden, skal den delegerte lovgivningen publiseres i "Official Journal of the European Union", og gjøres rettskraftig.

Hvis Parlamentet eller Rådet har innsigelser skal den delegerte lovgivningen ikke gjøres rettskraftig. Institusjonen som har innsigelser skal begrunne disse.

Vurdering

OED sendte forslaget på høring den 30. desember 2010 med høringsfrist 3. februar 2011. OED har mottatt høringssvar fra Energi Norge, Finansdepartementet, Finanstilsynet, Gassco, Handel og Kontor, Justis- og Politidepartementet, Konkurransetilsynet, LO, Nasdaq OMX/Nord Pool Spot, NVE, Norwea, OD, Oljeindustriens Landsforening, Skattedirektoratet, Statnett og Statoil. Høringsbrevet samt høringssvarene kan finnes her: http://www.regjeringen.no/nb/dep/oed/dok/hoeringer/hoeringsdok/2010/eu-e... OEDs foreløpige observasjoner er blant annet knyttet til bruken av delegert lovgiving, behovet for koordinering, rapporteringsbyrden, samt uklarheter knyttet til hvordan reguleringen vil anvendes på det norske oppstrømssystemet for gass. Overordnede mål er å sørge for et velfungerende nordisk elektrisitetsmarked, samt å opprettholde Norges evne til å ha en fullgod forvaltning av de norske gassressursene. Saken vil vurderes endelig etter at vedtak er fattet i Råd og Europaparlament.

Status
Kommisjonen la frem forslaget til forordningen den 8. desember 2010. Forslaget har siden blitt drøftet i Rådet og Europaparlamentet.

Chatzimarkakis Jorgo (ALDE, Tyskland) ble 15.februar utnevnt til saksordfører i Europaparlamentet. Saksordførerens rapport ble vedtatt av ITRE-komiteen den 12. juli.

Det har vært avholdt trilogmøter i juni, og rådet, parlamentet og kommisjonen kom til enighet 23. juni.

Plenumsavstemning i parlamentet avholdes 13. september. Forordningen vedtas deretter formelt i Rådet før forordningen så publiseres i Official Journal. Forordninger trer i kraft 20 dager etter dette om ikke annet er beskrevet i forordningen.

Saken vil vurderes i EØS-prosessen siden dette er relatert til det indre energimarked. Kommisjonen har presentert forslaget til forordning for Norge i EFTA-sammenheng. Saken følges løpende. Det endelige EU-vedtaket vil når det foreligger bli gjenstand for vanlig EØS-behandling.